源杰科技跟踪更新

源杰科技跟踪更新：业绩有望弹性增长，受益于光入柜内的增量空间 公司不出意外股价再创新高，市值突破2000亿，小秘圈维持享受向上趋势的观点，光模块/NPO/CPO扩产绕不开的国内光芯片龙头厂商，持续进行扩产和客户突破，业绩亦逐季环比提升。此外，公司亦布局高功率CW光源，有望受益于光入柜内打开的增量空间。 光入柜内打开增量空间，行业景气度有望延续。需求量上看，s...

2026-6-19 63 0

科技叙事，一半清醒一半醉

科技叙事，一半清醒一半醉，今晚，一批热门公司纷纷提示风险： 1）PCB上游概念：大部分是蹭的。 中国巨石明确说卖的都是普通布，高端特种布一毛钱收入都没有 山东玻纤更直接说自己根本没这产品 中材科技虽然卖了点，但占总收入才2%，几乎可以忽略不计。 2）玻璃基板概念：全是画饼阶段 兴森科技、沃格光电、凯盛科技等一堆公司都说，这玩意儿目前仅仅在研发或者出了个样品，...

2026-6-19 67 0

鸿富瀚

公司近日大涨，核心原因为海外客户进展迅速，海外份额逻辑强化。客户层面，海外nv、meta、amz等客户陆续攻克，国内albb已经开始释放大批量订单，明年有望三倍扩张。看好公司在液冷领域液冷板、manifold、uqd等多环节的持续开疆拓土。公司为液冷板块少有的利润快速兑现公司，国内和海外客户都在快速放量。海外客户拓展方面，鸿富瀚居于行业头排，公司26年利润5...

2026-6-19 58 0

新高后，怎么看待后道测试设备板块的特性和投资机会

新高后，怎么看待后道测试设备板块的特性和投资机会： 行业现状： 根据所测芯片种类的不同，测试设备可以分为【数字测试机、存储测试机、模拟功率测试机】，三类设备的现状各有不同： 1）模拟测试机：占总市场空间的10%左右，国产化率100%，华峰测控一家占据了50%以上的份额，是当之无愧的模拟测试机龙头； 2）存储测试机：占总市场空间的30%左右，国产化率10%以内...

2026-6-19 56 0

盛科通信异动原因

盛科通信异动原因：字节下单1-2万颗25.6T芯片 字节今日给盛科下单1-2万颗25.6T芯片订单，近期基本每天一个催化。 昨日盛科拿下某csp大厂框架采购协议，预计订单规模小几万颗25.6T芯片。斩获第三家大型互联网客户。 同时，近1-2周51.2T产品回片，基本设计达到预期，具备组网条件，预计产品7月公司内部测试完、并送到CSP测试，预计客户测试周期2-...

2026-6-19 58 0

【广发计算机刘雪峰团队】重申对寒武纪的推荐

【广发计算机刘雪峰团队】重申对寒武纪的推荐5月31日的报告《寒武纪：国产AI芯片供需两旺，大额授信额度将提供有力支撑》：公司5月22日公告，拟向银行申请不超过人民币120亿元的综合授信额度，此次授信额度的申请是在公司供应链稳步恢复的趋势下，为其扩大晶圆、HBM等原材料采购进行的资金准备。我们预期，在公司经营层面积极扩张的趋势下，产品交付规模有望进一步提升，从...

2026-6-19 64 0

【金博古份】陶瓷粉体：转型加速，资产重估

依托粉末烧结同源工艺，公司从碳碳热场切入高端氮化铝粉体，未来或布局下游基板，打造陶瓷粉体一体化平台。当前全球低氧高端AlN粉体需求约1000吨，1.6T/3.2T光模块、MLCC、HBM4E拉动下，2027年需求有望增至3倍，中长期十倍成长；行业供给高度垄断，德山独占80%份额，进口替代空间巨大。公司AlN粉体指标对标德山，已完成头部光模块小试验证，即将批量...

2026-6-19 57 0

中芯国际调研交流要点

中芯国际调研交流要点： 一、涨价与订单需求 1. 涨价周期延长：一季度已涨价，二季度开始落地，今年下半年、明年仍会持续提价，涨价确定性延续至明年。 2. 订单增量充足：台积电、联电等转单带来5万片产能需求，三星、海力士存储转单带来10万片，合计15万片；叠加AI相关产能增量，总需求增量约23万片。该增量需分3年消化，年均新增产能约8万片。 3. 产能格局：海...

2026-6-19 60 0